Dương Quá, một đứa trẻ mồ côi tinh nghịch và bướng bỉnh, được gửi lên Cổ Mộ Phái để học võ công. Tại đây, anh gặp Tiểu Long Nữ, cô cô (sư phụ) xinh đẹp, lạnh lùng và xuất trần. Hai người dần nảy sinh tình cảm sâu sắc, bất chấp những định kiến và cấm kỵ của võ lâm về mối tình sư đồ. Mối quan hệ của họ bị thử thách qua vô vàn gian nan, từ sự ganh ghét, hãm hại của người ngoài đến những hiểu lầm, chia ly đau khổ.